在能量密度更高、本钱更低的财产年夜趋向之下，具有范围优势的头部企业，将延续强化本钱竞争力。 假如用一个词形容近一个月的全球新冠肺炎疫情，那必然是“此消彼长”。 从中国汽车财产到全球汽车财产，行业的焦炙进级只用了不到一个月的时候。一边是国内汽车财产链乃至市场的慢慢恢复，另外一边则是欧美跨越100家整车厂周全停工，零部件供给也一样环境堪忧。 假如说传统汽车财产链的优势是足够成熟而且有替换方案，那末在新冠疫情下的劣势则是超长财产链“牵一发而动全身”的波次影响效应。 比拟之下，新能源汽车最焦点的动力电池和电驱系统，在疫情下又有何分歧特点？腾讯汽车结合盖世汽车研究院，就新冠疫情对汽车行业的影响睁开系列洞察，用数据还原疫情暗影下的挑战和机缘。 动力电池已在恢复期 进入3月份以后，全球疫情在有亚太地域的传布进入平缓期，不但中国的内部新增病例近乎住手，日本和韩国等前期疫情严重的国度，疫情一样相对安稳。 而中日韩三国，恰是全球首要动力电池出产国，2019年三个国度在全球动力电池市场的份额相加跨越95%。在此前的疫情岑岭期，动力电池产能已履历过一轮影响，不但这三个国度，欧美多个品牌的电动车产物都受影响停产。 不外中国首要锂电池出产企业，都在2月份最先复工复产，虽然仍存在各类延迟，但湖北地域其实不是动力电池主产区，某种水平上是国内动力电池恢复供给的利好前提。 盖世汽车估计，二季度后国内动力电池产能将高速释放。事实上在2月上旬，以宁德时期、比亚迪、国轩高科、力神等为代表的国内锂电池出产企业，已根基实现复工，其产能恢复结果将在3月份最先慢慢表现。 假如说疫情带来的次生影响，应当说动力电池上游的原材料供给会是一个相对轻易轻忽的问题。高镍三元锂电池系统内的原材料供给商，此前遍及呈现复工推延，价值原材料物流受阻等影响，很多已复工的动力电池出产企业，照旧面对供给不足制约产能，特别以NCM811为代表的新型高能量密度电池，国内和日韩首要动力电池出产企业城市遭到较年夜影响。 电驱动行业加快整合 电驱行业一样如斯，在国内电驱动供给商和原材料企业集中的浙江、湖南、广东等地，都是疫情相对较重的地域，除疫情自己，物流受限等社会经济没法展开的制约身分，都致使这些企业复工延迟。 不外电驱动行业自己正在面对盈利下滑的压力，补助退坡、产能多余、原材料本钱上升等，都让最近几年来的电驱动行业整体毛利率程度延续下滑。据盖世汽车统计，2018年国内新能源机电和上市公司的毛利率遍及呈现10个百分点乃至更多的下滑。 这也加重了电驱动财产链的竞争进级和内部整合。具有手艺优势的主机厂，和把握焦点手艺的第三方配套商，将成为将来电驱动行业的主力。 此前已有主机厂和传统汽车零部件巨子，经由过程合伙和并购重组等体例，进一步加快电驱动行业的财产整合。估计在疫情催生下，整合将进一步加快，有望在电驱动范畴看到一些新的Tier 1级此外焦点供给商，构成新的财产链款式。 后续影响慢慢闪现 比拟传统汽车焦点配件，动力电池和电驱动几近是全新插手汽车供给链的财产，在曩昔5年中借助中国和全球新能源汽车市场的快速增加，正在构成以中日韩为焦点的新的财产和配套款式。 新冠疫情固然可能影响跨国汽车巨子的全球供给链结构，但在这个新范畴亚太国度的优势难以消弭，乃至在新冠疫情下还将发生新的转变和机遇。 最早发生的转变极可能是高速增加后的内部重整金年会，就像电驱动行业正在进行的整合重组一样，今朝国内的动力电池企业一样存在产能操纵率不足的场合排场，而年夜量的定单仍在向宁德时期和比亚迪这也得头部供给商集中。 可以预期的是疫情事后新能源汽车市场固然仍将连结增加，但其影响依然不成避免，部门新能源汽车产物已呈现延迟上市和交付。这就意味着不管整车企业仍是动力电池企业，弱者将面对更严重的保存情况，而强者则有机遇借此抄底。 在能量密度更高、本钱更低的财产年夜趋向之下，具有范围优势的头部企业，将延续强化本钱竞争力。而宁德时期和比亚迪如许的动力电池企业也在企业杰出盈利的条件下具有了更多新手艺研发的优势。 另外一个值得留意的转变是，跟着补助周全退坡，完全进入市场化竞争的新能源汽车市场，也在倒鞭策力电池财产整体手艺进级。以磷酸铁锂电池为例，在补助时期几近被能量密度更高的三元锂电池替换，但陪伴市场化竞争时期到来，其本钱和平安优势最先闪现。 不但此前就对峙磷酸铁锂线路的比亚迪推出“美金片”电池如许的进级手艺，宁德时期也与特斯拉合作在磷酸铁锂电池范畴发力，这无疑给将来的动力电池范畴手艺线路和市场款式都带来更多变数，但同时消费者也将在此中受益，乃至全部新能源汽车行业都有望加速实现真实的市场化竞争。
